Situato sul lato orientale del canale, Waterfall Reef è un paradiso per i subacquei, con profondità che partono da 10 metri. Le correnti e il movimento dell'acqua rendono ogni immersione avventurosa. Qui è possibile avvistare una ricca varietà di fauna marina, tra cui pesci pappagallo e razze aquila, insieme a spettacolari formazioni di alghe. Per un rientro più agevole, è consigliabile immergersi durante la marea crescente.
